对于初创型企业来说，除了缺乏资本维持日常运作和企业快速成长以外，它们还缺少专业的管理技巧与经验。风险投资者不但可以为这些企业解决资金的问题，还会以更专业的管理来协助企业。

  1.风险投资的需求方

  有哪些企业需要风险投资呢?

  (1) 形成阶段的公司

  形成阶段的公司也称为早期阶段，从刚刚成立的公司到刚开始产品研发的公司，再到刚刚开始进入销售的公司都属于这个范围。所以，它可以再细分为以下3个阶段：

  种子期。该阶段往往只有一个想法，此时只需要投入很少的金额帮助创始人成立公司、确保这个想法是一个合理的商业机会即可。它的出资人一般是创始人以及他的朋友和家人，天使投资人和风险投资。

  启动期。该阶段公司已经形成，现在需要资金将想法商业化，主要是用于产品的研发和初期的市场营销，所以该阶段也称为“收入前”的时期。它的出资人主要是天使投资人和风险投资。

  第一阶段。这一阶段与启动期基本不做区分，只不过此时的资金可能会用于最初的生产活动或者最初的销售。

  (2) 扩张阶段的公司

  过了形成阶段，公司开始步入扩张阶段，也称为后期阶段。年轻的企业需要资本来扩张销售、已经拥有相当多收入的中等规模公司甚至是准备IPO的公司都属于这个阶段。它可以分为以下3个子阶段。

  第二阶段。此阶段的主要任务是促进收入的增长，属于第一轮扩张。它的主要投资人是风险投资与战略投资人。

  第三阶段。此阶段的主要任务也是促进收入的增长，但它开始进入第二轮的扩张。它的主要投资人与上阶段一样，即风险投资与战略投资人。

  夹层或者IPO前。顾名思义，此时的主要任务是为IPO做准备。夹层融资有时也称为过桥，主要由股权和债权相结合的方式进行。

  早期的公司想要获得融资，通常需要向潜在投资者提供商业计划书，其内容包括产品/服务设定、目标人群/市场、商业策略、里程碑(比如，何时实现盈利)、现金预期的燃烧率、下一轮融资需求和其他相关信息。

  如果资金是通过中间方来募集的，则需要基金募集说明书。该文件需要说明各种因素对公司的影响、如何使用募集的资金，还需要提供财务报表，虽然这个财务报表是没有被审计的。

  2.风险投资的资金提供方

  风险投资的资金提供方是谁呢?

  天使投资人。作为一个合格的投资人，天使投资人主要投资处于种子期和早期的公司。他们往往是企业第一个外部的投资者，投资的金额比较小，但因为投资的企业处于最早期，所以风险是最高的。

  风险资本。风险资本是一个广义的概念，只要是由风险投资人管理的资金池都可以称为风险资本。风险投资人主要负责寻找目标公司，即有良好商业机会且有融资需求、管理需求或者战略需求的公司。风险资本除了提供资金以外，通常会在公司董事会占有一定的席位，对公司的经营决定具有控制权，以提供丰富的管理经验。用于风险投资的资金池可以称为风险投资基金，它一般以有限合伙制的形式设立。

  大型公司。它们通常用自有资金投资相同领域的年轻企业，这种活动称为公司风险投资，投资人被称为战略投资者，这种投资基金不向公众开放。