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CFA三级考试如何进行复习? 发布时间:2020年10月14日

杜老师

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  CFA三级考试如何进行复习?CFA三级考试因为有Essay,所以在难度上要比一级和二级更大,因此掌握好的复习方法才能事半功倍。

  CFA三级科目为:道德与职业行为标准、经济学、投资组合管理、权益投资、固定收益投资、衍生工具、其他类投资。

  1、CFA三级考试侧重:

  CFA三级(综合/应用):CFA三级考试侧重投资组合管理,投资绩效分析和理财管理,要求考生熟知资产定价和投资绩效分析,能够独立撰写投资报告,考试形式是按照例文要求分析投资绩效,独立撰写投资分析报告。

  (上午为Essay,下午为选择题)

  注重证券管理及所用有关分析工具于证券及定息证券的策略,主要深入考察投资组合管理及资产分配的能力。

  CFA三级难度解读:三级在上午的考试里是要写Essay的,包括IPS,计算,简答等需要“表述”的问题,而这一点,恰恰是大部分中国考生的要害,就我自己的观察,大部分考生不能通过考试大抵都是因为上午的Essay部分完成的不好。

  所以CFA三级考生要特别注重Essay部分的练习。

  CFA三级考试中加入的IPS写作考察模块能迅速反应出考生的实操能力。

  2、CFA三级IPS写作介绍:

  IPS全称:investment policy statement,只有CFA三级考试中才有,CFA的IPS主要是指根据客户的预期收益、风险承担能力、流动性需求、投资周期、税收因素以及其它个人投资约束建立的关于投资者的计划书,也可以理解为档案,根据这一计划书,结合可选择的投资产品,为投资者建立个性化的投资组合。

  3、CFA三级经济学重难点:

  CFA三级经济学的两章都是重点,都考过上午题,但是考点相对固定。

  第一章中资本市场预估所面临的具体的challenge是第一部分的主要考点,曾经考过上午题,下午题也出现过。各种预估模型的重点主要集中在formal tool,包括多因素模型以及GK model。

  第一章中有关宏观预期这个考点相对比较灵活。

  相比较第一章,第二章的内容很简单,可能是所有三级内容中最简单的一章,不过涉及到的内容都是重点,都会出现在上午题中。

  4、CFA三级学习方法:

  经济学科目对于考生经济学素养要求比较高,尤其是出题风格比较灵活的时候,好在这样的情况非常少。

  经济学原版书教材中的例题会提出一些结论,这些结论都在考试题中被考察过,因此此类例题的参考价值很高。

  在做三级经济学题目时,最好先做历年试题,然后再做原版书课后题。因为历年试题的难度相对较低,而且涉及的内容全部都是重点,而原版书课后题有的题目考察点比较细也比较偏。

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