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金融衍生品是什么? 发布时间:2020年07月21日

薛老师

5年从事CFA培训经验,善于学生沟通,能抓住每一个学生的特点来辅导。

  金融衍生产品又称金融衍生品,是从原生性金融工具(股票、债券、存单、货币等)派生出来的金融工具,其价值依赖于基础标的资产。金融衍生品在形式上表现为一系列的合约,合约中载明交易品种、价格、数量、交割时间及地点等。目前较为普遍的金融衍生品合约有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等。

  金融学里的“金融衍生品”是什么意思?金融衍生品是一种特殊类别买卖的金融工具统称。金融衍生品的买卖的回报率是根据一些其他金融要素的表现情况衍生出来的。比如资产(商品,股票或债券),利率,汇率,或者各种指数(股票指数,消费者物价指数,以及天气指数)等。这些要素的表现将会决定一个衍生工具的回报率和回报时间。衍生工具的主要类型有期货,期权,权证,远期合约,互换等,这些期货,期权合约都能在市场上买卖。

  对此类金融衍生品进行买卖投资者需要十分谨慎,因为由其引起的损失有可能大于投资者最初投放于其中的资金。同时由于其本身并不代表任何资产,其买卖也不应该被视作投资。

  金融衍生品和股票最大不同点是股票市场会膨胀,升值的话人人受惠,下跌的话无人可以幸免(如导致美国大萧条的1929年华尔街股灾);购买金融衍生工具则为零和游戏,和赌博一样有人赚钱的话必定要有人输钱。

  金融衍生产品际的种类也是繁多的,活跃的金融创新产品也是接二连三的推出新的创新的衍生产品。其中金融衍生产品最主要的有以下几种

  1,金融互换市场

  金融互换(也称掉期),是指互换双方达成协议并在一定的期限内转换彼此货币种类、利率基础及其他资产的一种交易。

  2,金融期权市场

  金融期权又称之为选择权,是指赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格或执行价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。

  3金融期货市场

  金融期货合约是指在特定的交易所通过竞价方式成交,承诺在未来的某一日或某一期限内,以实现约定的价格买进或卖出某种标准数量的某种金融工具的标准化契约。

  4,金融远期市场

  金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间,按照确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。

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