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什么是利率? 发布时间:2020年08月06日

鲁老师

从事CFA培训教育六年,熟悉CFA课程体系,规划考试方案,提供CFA备考建议。

  利率,又叫利息率,是衡量利息高低的指标。是一定时期内利息额和本金的比率。

  利率=利息/本金

  利率的分类

  按计算利息的期限单位划分:年利率、月利率和日利率

  根据计算方法不同,分为单利和复利

  单利是指在借贷期限内,只在原采的本金上计算利息,对本金所产生的利息不再另外计算利息。复利是指在借贷期限内,除了在原来本金上计算利息外,还要把本金所产生的利息重新计入本金、重复计算利息,俗称"利滚利"。

  根据银行业务要求不同,分为存款利率、贷款利率

  存款利率是指在金融机构存款所获得的利息与本金的比率。贷款利率是指从金融机构贷款所支付的利息与本金的比率。

  与单利相比,复利更重视时间因素所起的作用,也更能反映信贷关系的本质,更好地体现信贷资金占用时间越长利息越多的原则。当然,复利的计算过程也要复杂得多。

  按借贷期间内利率是否浮动划分:固定利率和浮动利率

  固定利率是合同期内固定不变的利率,浮动利率是合同期内可随时调整的利率。

  按利率的作用划分:基础利率和差别利率

  基础利率是在各种利率中起决定作用的利率。差别利率是根据不同的情况试图限制或鼓励性的利率。

  按信用行为的期限长短划分:短期利率和长期利率。

  按计息对象划分:存款利率,贷款利率,再贷款利率,贴现率,再贴现率,准备金利率

  按借贷主体不同划分:中央银行利率,商业银行利率,非银行利率。

  根据与通货膨胀的关系,分为名义利率和实际利率

  名义利率是指没有剔除通货膨胀因素的利率,也就是借款合同或单据上标明的利率。实际利率是指已经剔除通货膨胀因素后的利率。

  根据确定方式不同,分为官定利率、公定利率和市场利率

  官定利率是指由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率。公定利率是指由金融机构或银行业协会按照协商办法确定的利率,这种利率标准只适合于参加该协会的金融机构,对其他机构不具约束力,利率标准也通常介于官定利率和市场利率之间。市场利率是指根据市场资金借贷关系紧张程度所确定的利率。

  根据国家政策意向不同,分为一般利率和优惠利率

  --般利率是指在不享受任何优惠条件下的利率。优惠利率是指对某些部门、行业、个人所制定的利率优惠政策。

  利率的本质

  利率就其表现形式来说,是指一定时期内利息额同借贷资本总额的比率。利率是单位货币在单位时间内的利息水平,表明利息的多少。多年来,经济学家一直在致力于寻找一套能够完全解释利率结构和变化的理论,"古典学派"认为,利率是资本的价格,而资本的供给和需求决定利率的变化;凯恩斯则把利率看作是"使用货币的代价"。马克思认为,利率是剩余价值的一部分,是借贷资本家参与剩余价值分配的一种表现形式。利率通常由国家的中央银行控制,在美国由联邦储备委员会管理。现在,所有国家都把利率作为宏观经济调控的重要工具之一。当经济过热、通货膨胀上升时,便提高利率、收紧信贷;当过热的经济和通货膨胀得到控制时,便会把利率适当地调低。因此,利率是重要的基本经济因素之一。

  利率是经济学中一个重要的金融变量,几乎所有的金融现象、金融资产均与利率有着或多或少的联系。当前,世界各国频繁运用利率杠杆实施宏观调控,利率政策已成为各国中央银行调控货币供求,进而调控经济的主要手段,利率政策在中央银行货币政策中的地位越来越重要。合理的利率,对发挥社会信用和利率的经济杠杆作用有着重要的意义,而合理利率的计算方法是我们关心的问题。

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