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为什么组合多元化可以降低风险? 发布时间:2020年08月15日

薛老师

5年从事CFA培训经验,善于学生沟通,能抓住每一个学生的特点来辅导。

  证券组合降低的是非系统性风险。其意是股票虽有涨跌 但并非所有股票都保持一致。不同行业的股票组成一个组合,这样就可避免木一股票或板块下跌而是自己整个资产都在亏损中。

  组合投资可以在投资收益和投资风险中找到一个平衡点,即在风险一定的条件下实现收益的最大化,或在收益一定的条件下使风险尽可能地降低。构建证券组合为什么可以降低证券投资风险呢?

  人们常常会用篮子装鸡蛋的例子来说明。如果我们把鸡蛋放在同一个篮子里,万一这个篮子不小心掉在地上,所有的鸡蛋都可能被摔碎;如果我们把鸡蛋分放在不同的篮子里,一个篮子掉了,不会影响到其他篮子里的鸡蛋。

  资产组合理论证明,证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低,资产间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低投资风险。

  理性投资者的基本行为特征是厌恶风险和追求收益最大化。投资者力求在这一对矛盾中达到可能的最佳平衡。如果投资者仅投资于单个资产,他只有有限的选择。当投资者将各种资产按不同比例进行组合时,其选择就会有无限多种。

  这为投资者在给定风险水平的条件下获取更高收益提供了机会。当投资者对证券组合的风险和收益作出权衡时,他能够得到比投资单个资产更为满意的收益与风险的平衡。

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