【CFA每日一练】中文CFA道德考题又来了！（2020.5.12）

发布时间：2020-05-12 10:00来源： 融跃教育CFA

职业道德CFA考题来了，你现在不知道能不能将这几道中文考题做对呢？

1.

注册金融分析师姚光在一次市场报告会上简单地介绍了公司的历史和公司所提供的属下并不是注册金融分析师培养计划执行办公室会员，所以不能向潜在客户提供投资细节。

b. 并没有违反中国注册金融分析师培养计划执行办公室的必要条件或准则。

c. 违反了中国注册金融分析师培养计划执行办公室的商标要求。

2.

注册金融分析师文惠刚刚晋升为固定收益投资的调研部主管。文惠非常满意她的新职务，她的下面有7名分析师直接向她报告。在对公司的合规制度初步地进行检阅之后，文惠认为对公司的投资分析员进行完全监督是非常困难的。文惠向上级报告了这件事情，并指出新合规制度的出台大概需要9个月。根据以上信息和职业行为准则，文惠的最佳做法是：

a. 等到9个月新合规制度成立的时候，接受新职务，执行新制度。

b. 接受监督责任，但必须向上级解释在新合规制度出台之前，对于属下的违法或职业违规行为，她不会承担任何责任。

c. 拒绝监督责任，并书面指出直到新合规制度出台之前，她不能履行监督责任。

3.

祈发告诉潜在客户“ 虽然我没有长期的交易记录，但我可以保证你会非常满意我的投资建议和服务。在过去3年我的客户平均收益多于26%，主要是投资于有价证券。”这是事实，但是祈发只有很少的几位客户，其中一位客户将大部分仓位投资于蚊型股（面值在一美元以下的投机股票）并获得了巨额收益（对于祈发建议该客户执行了反向操作）。该巨额收益导致祈发的所有客户平均收益大于26%。如果没有该项收益，祈发的年平均收益只有8%。祈发是否违反了准则？

a. 是

b. 否，因为祈发对客户的陈述是正确的。

c. 否，因为祈发并没有向潜在客户承诺他/她的未来收益也将是26%。

4.

注册金融分析师纪民是C投资顾问公司的高级基金经理，该公司的总收入为$60,000,000净利为$20,000,000。今年，C公司的资产增加了35%，主要来源于托马斯证券（一家当地股票经纪公司）的转介。C考虑为其专业的和非专业的职员购买手提电脑。纪民建议利用托马斯证券的软美元协议购买。纪民告诉C投资公司的执行委员会：

“托马斯证券对他们的客户介绍我们的服务，并且为我们购买价值高达$100,000的手提电脑，佣金至少为$175,000的佣金。对两家公司来说这是双赢。”

软美元协议是否违反了注册金融分析师职业行为准则？

a. 否。

b. 是，除非在投资决策过程中该产品的购买对C投资公司的基金经理有直接的帮助，否则动用软美元是不被允许的。

c. 是，没有客户的书面同意书，投资管理公司的动用软美元是不被允许的。

5.

注册金融分析师周博拥有一家小型公司为机构客户和富人提供服务。他的大部分收入来源于高净值客户，因为这些客户对他所收取的佣金并不是很在意。周博的分析师刚刚完成了一份覆盖范围很广的调研报告，目标是医疗技术领域的新公司。分析师对这支股票的评级为“强烈建议购买”。在对所有客户的交易记录进行仔细的审核之后，周博认为适合投资这支股票的客户共有20位，包括机构客户和高净值客户。周博为这些账户购买股票，并根据每一个账户所付的佣金配置股票数额。换言之，支付佣金最多的账户便有最先购买权。就在他购买期间，这支股票的价格有所滑落，所以在后期购买该股票的客户反而降低了成本。周博是否违反了准则？

a. 是，因为此项投资并不适合所有客户。

b. 是，因为他对那些支付高佣金的客户给与优惠待遇。

c. 否。